Novos IPOs no horizonte em 2022 incluem grandes players em fintech, veículos elétricos e pagamentos.
10 IPOs top up up para assistir em 2022.
O ano passado foi o ano da oferta pública inicial. Wall Street bateu recordes com o número de IPOs que atingiram os mercados – mais de 1.000 – e o valor total levantado, que ultrapassou US$ 300 bilhões e bateu o recorde anual anterior em mais de 50%.
Um início horrendo para o ano comercial torna o ambiente de 2022 muito mais hostil aos próximos IPOs quentes, mas ainda há um punhado de empresas privadas de elite preparadas para uma estreia em uma das principais bolsas até o final do ano. Aqui estão 10 dos IPOs mais esperados para assistir em 2022.
Nomeado pelo U.S. News como um dos melhores IPOs a serem observados em 2022 em dezembro, o popular aplicativo de mensagens sociais ainda não confirmou um movimento para ir a público, mas cada vez mais sinais estão apontando para um movimento para explorar os mercados públicos. Em março, a Bloomberg informou que a Discord estava entrevistando banqueiros de investimento para se preparar para ir a público, indicando que um anúncio formal poderia ser iminente. A empresa está considerando uma listagem direta. Discord, que aumentou a popularidade durante a pandemia e desfruta de uma forte marca e uma base de usuários semelhante a culto, é uma ferramenta de comunicação popular nas comunidades de jogos e criptomoedas. Confiante em sua capacidade de continuar crescendo, a Discord recusou uma oferta de compra de US$ 12 bilhões da Microsoft Corp. (ticker: MSFT) no ano passado. Em setembro, a empresa levantou US$ 500 milhões em uma avaliação de US$ 15 bilhões.
O popular site de mídia social e quadro de mensagens Reddit solicitou confidencialmente um IPO no final de 2021, dando uma boa indicação de que seria um dos maiores IPOs futuros em 2022. A avaliação do Reddit tornou-se parabólica nos últimos anos, com rodadas de financiamento privado avaliando a empresa em US$ 3 bilhões em 2020 e US$ 10 bilhões em 2021. Investidores privados em estágio avançado sempre apostam que um eventual IPO trará ganhos substanciais, e quando o Reddit escolheu Morgan Stanley (MS) e Goldman Sachs Group Inc. oferta pública em janeiro, o Reddit estaria buscando uma avaliação pública de mais de US$ 15 bilhões. Dado o início difícil das ações de tecnologia em 2022, é possível que o Reddit e o Discord tenham que comprometer suas avaliações ideais, mas o tempo dirá.
Instacart, como Discord, acabou se beneficiando de bloqueios da era pandêmica e da economia subsequente de trabalho de casa que continua em grande parte até 2022. O aplicativo de entrega de supermercados a bordou toneladas de novos usuários em 2020, à medida que as pessoas se isolavam, mascaravam e até limpavam as compras que eram deixadas à sua porta. A receita da empresa supostamente mais do que triplicou para US $ 1,5 bilhão em 2020, mas houve uma desaceleração esperada no crescimento à medida que o comportamento do consumidor tem se normalizado constantemente. Ainda assim, a trajetória de crescimento de longo prazo da empresa foi massivamente acelerada, e apesar da concorrência acentuada da Amazon.com Inc. (AMZN) e da Uber Technologies Inc. (UBER), o Instacart continua sendo uma das empresas privadas mais quentes que ainda não chegou aos mercados públicos. Ela adiou os planos de se tornou pública no ano passado, pois se concentra em expandir seus negócios para áreas como publicidade digital.
É raro que as empresas alcancem avaliações de mais de US$ 30 bilhões sem conversas sobre IPO, e a empresa de armazenamento e análise de dados baseada em nuvem Databricks não é exceção. Embora a empresa ainda não tenha anunciado planos de captação de dinheiro público, é facilmente um dos investimentos mais quentes no mundo do capital de risco. A empresa de alta tecnologia, cujos serviços usam inteligência artificial para classificar, limpar e apresentar Big Data para clientes, levantou US$ 1,6 bilhão em uma avaliação de US$ 38 bilhões no ano passado de investidores que incluíram o Bank of New York Mellon Corp. (BK) e o fundo de investimento da Universidade da Califórnia. Sem se preocupar com o ponto de derrota do mercado Snowflake Inc. (SNOW) tomou – a tenção de Warren Buffett está fora de cerca de 50% em 2022 até meados de março – o CEO Ali Ghodsi disse no início deste ano que a “taxa de crescimento da empresa vai romper a compressão múltipla que está acontecendo no mercado” se e quando a Databricks for pública.
Outra empresa privada em rápido crescimento é a tecnologia financeira, ou fintech, líder Chime, um banco digital que atende pessoas comuns que procuram economizar um dólar. Ao contrário dos bancos tradicionais, que fazem pequenas fortunas em clientes de baixa renda e financeiramente sem educação através de taxas mensais, taxas de cheque especial e mínimos de contas, Chime está indo para o mercado de massa, abandonando esses fluxos de receita. A avaliação privada da Chime subiu de US$ 15 bilhões em 2020 para US$ 25 bilhões em 2021. Entrando em 2022, a empresa foi informada de que está buscando um IPO já no primeiro trimestre, mas Chime está supostamente adiando seus planos de IPO de 2022 para o segundo semestre do ano, à medida que dobra em lançamentos de novos produtos. Aliás, as ações de fintech também ficaram marteladas no primeiro trimestre, com ações como SoFi Technologies Inc. (SOFI) e PayPal Holdings Inc. (PYPL) cada uma com quase 50% ao ano até agora.
A rede de supermercados The Fresh Market, com sede na Carolina do Norte, já passou por isso antes, tornando-se pública em 2010, antes de ser fechada em um acordo em dinheiro de US$ 1,36 bilhão pela empresa de private equity Apollo Global Management em 2016. Comissão de Valores Mobiliários vai abrir o capital mais uma vez e pretende usar os recursos, em parte, para refinanciar dívidas com taxas de juros mais altas. A Fresh Market, que opera 159 lojas e interrompeu a expansão nos últimos anos para se concentrar em seu negócio principal, planeja acelerar a expansão, abrindo duas lojas no ano fiscal de 2022, oito lojas no ano fiscal de 2023 e cerca de 12 lojas cada nos anos fiscais subsequentes. A empresa, que pediu para ser listada na Nasdaq e negociar sob o código TFM, também está lançando um programa de recompensas de fidelidade que está testando em lojas selecionadas em todos os seus locais.
Assim como o Mercado Fresco, a Mobileye já foi pública antes e tem planos concretos para voltar ao doce abraço dos mercados públicos. Ou melhor, a fabricante de chips Intel Corp. (INTC) tem planos de levar a Mobileye ao público novamente, cinco anos depois de adquirir a empresa de visão de máquinas por US$ 15,3 bilhões. Uma das líderes em tecnologia de carros autônomos, a Mobileye fornece sua tecnologia para grandes montadoras como Ford Motor Co. (F) e Volkswagen. A Intel originalmente planejava integrar a tecnologia e patentes da Mobileye em sua própria divisão de condução autônoma, mas a opção de transformar a Mobileye como uma empresa separada e manter uma propriedade majoritária no negócio pode ser a melhor maneira para a Intel, que está lutando para alcançar rivais de crescimento mais rápido como a Nvidia Corp. (NVDA), para capitalizar uma de suas posses mais valiosas.
Como é o caso de uma série de outros IPOs quentes para assistir para 2022, a Impossible Foods viu a fantástica janela de oportunidade de 2021 se transformar em um banho de sangue para empresas públicas recentemente na esteira de aumentos de taxas, temores de valorização, inflação alta e a invasão russa da Ucrânia. O analógico mais próximo de capital aberto à Impossible Foods é o outro grande player em carnes à base de plantas, Beyond Meat Inc. (BYND), que teve um corte de cabelo de cerca de 40% desde o início do ano. Embora a Impossible Foods possa esperar até o segundo semestre de 2022 para um IPO, o CEO chamou a divulgação de “inevitável” tão recentemente quanto novembro, mesmo mês em que a empresa levantou US$ 500 milhões em uma avaliação não revelada. A empresa, cujos produtos são transportados por pessoas como Burger King e Starbucks Corp. (SBUX), supostamente buscava uma avaliação de US$ 7 bilhões na época.
O maior conglomerado do Vietnã, o Vingroup, anunciou planos para realizar um IPO nos EUA para seu braço de veículos elétricos, VinFast, no segundo semestre de 2022. Se o movimento for próximo ao que sua controladora esperava, será um grande esforço: A empresa declarou sua intenção de levantar US$ 3 bilhões em uma avaliação de US$ 60 bilhões na eventual listagem nos EUA. Embora uma reportagem de dezembro tenha citado a jovem empresa como meta de 42.000 vendas de veículos em 2022 – um aumento acentuado em relação à previsão anterior de 15.000 – os investidores provavelmente terão que recuperar seu apetite pelo risco para que a avaliação aspiracional da VinFast se torne uma realidade.
O maior elefante na sala quando se trata de IPOs quentes para assistir em 2022 é a gigante de pagamentos online Stripe, com sede em São Francisco, que conta com bastante financiamento de capitalistas de risco e investidores institucionais. A empresa foi avaliada pela última vez em US$ 95 bilhões em uma rodada de financiamento de US$ 600 milhões em maio de 2021. Isso permite que a Stripe, cujo software de comércio eletrônico processa pagamentos para grandes players de tecnologia como Amazon.com e Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) Google, esperar o momento certo e esperar por condições perfeitas e uma avaliação alucinante antes de oferecer ações ao público em geral. Tal como acontece com outras startups de tecnologia quente, o crescimento da Stripe acelerou massivamente durante a pandemia, à medida que os consumidores iam às lojas online para fazer compras. Entre abril de 2020 e cerca de um ano depois, a avaliação da Stripe subiu de US$ 36 bilhões para US$ 95 bilhões em rodadas de financiamento privado.
- Discord
- Instacart
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