O crescente interesse em capital privado
Os
family offices globais estão demonstrando um interesse crescente em capital privado, considerado um objetivo fundamental de investimento. De acordo com uma pesquisa recente realizada pela Bastiat Partners e pela Kharis Capital, cerca de metade dos escritórios familiares planeja realizar transações diretas, investindo em empresas privadas sem passar por fundos de private equity nos próximos dois anos.
Essa mudança de rumo destaca uma evolução significativa na forma como essas entidades gerenciam seus
portfólios.
Estratégias inovadoras e investimentos diretos
A pesquisa revelou que 40% dos family offices pretendem aumentar os investimentos em private equity até 2026. Para apoiar essa transição, muitos estão adotando estratégias inovadoras, como investimento direto e reestruturação criativa das operações. Essas novas práticas não visam apenas melhorar o desempenho, mas também responder a desafios como o fluxo de operações e a rede. Os escritórios familiares, muitas vezes fundados por empreendedores de sucesso, tendem a investir em empresas semelhantes às deles, aproveitando sua experiência e conhecimento do setor
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A formação de comitês de investimento
Outro aspecto interessante que surgiu da pesquisa é que mais da metade (52%) dos family offices entrevistados preferem realizar transações diretas por meio de sindicatos, colaborando com outros investidores. Essa abordagem reflete uma estratégia prudente, que se baseia na experiência de patrocinadores estabelecidos. Além disso, para formalizar o processo de negociação, um número cada vez maior de family offices está criando comitês de investimento e conselhos de administração. De fato, 54% dos family offices norte-americanos já criaram comitês de investimento para avaliar oportunidades de investimento
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Investimentos em nichos emergentes
Quando se trata de investimento privado, os escritórios familiares tendem a explorar áreas menos convencionais, concentrando-se em nichos e classes de ativos emergentes. Essas abordagens permitem que eles acessem investimentos privados que oferecem retornos atraentes e uma baixa correlação com os mercados tradicionais. No entanto, o grande desafio continua sendo garantir um fluxo constante de operações de qualidade, o chamado fluxo de negócios. A criação de redes sólidas é essencial para incentivar coinvestimentos e colaboração em operações complexas
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Privacidade e confidencialidade
Por fim, é importante observar que os escritórios familiares tendem a proteger sua privacidade e preferem permanecer amplamente desconhecidos do público. Essa confidencialidade é parte integrante de sua estratégia de investimento, permitindo que eles operem com mais flexibilidade e tomem decisões sem pressão externa. Com o aumento do interesse em capital privado e transações diretas, os family offices estão redefinindo o cenário de investimentos, buscando oportunidades que possam garantir retornos sustentáveis
a longo prazo.