À medida que nos dirigimos para o novo ano, é útil olhar para 2022 em cripto e aprender com os erros cometidos na indústria. Será lembrado como o ano em que uma série de grandes projetos implodiram, cada um dos quais vacilou no mercado.
Foi também o ano em que os preços das criptomoedas foram para o inferno, a confiança dos investidores despencou e alguns dos fundadores do projeto acabaram em água quente legal.
Todos esses fatores levaram a criptosfera a se inflamar com discussões sobre o que os infortúnios do ano passado pressagiam para o futuro. Os adeptos da criptografia se lembram de como até mesmo alguns eventos maliciosos como o DAO e o Mt.Gox abalaram completamente a indústria e todos se perguntaram se ele se recuperaria, o que aconteceu.
Se fizermos um balanço dos erros do ano passado, teremos a oportunidade de evitar repetir os mesmos erros no futuro.
#1. O contágio é real
Em criptomoedas, um efeito de contágio é quando um projeto falha e o efeito é sentido em todo o mercado. Nenhum ano foi mais claramente demonstrado do que em 2022, com o colapso da Terra (LUNA) em maio desencadeando uma reação em cadeia da qual a indústria ainda está se recuperando no início de 2023.
A queda da Terra e o contágio que se seguiu foram tão abrangentes que até US $ 500 bilhões em valor foram eliminados do mercado.
Algumas empresas que foram vítimas diretas do colapso da Terra incluem Celsius, Three Arrows Capital (3AC) e Voyager Digital. As duas últimas empresas tiveram que ir à falência depois que a TerraUSD, que detinham em quantidades significativas, entrou em colapso. Seus problemas foram agravados pela queda livre dos preços de mercado que drenaram ainda mais seus cofres.
O fechamento da FTX em novembro desencadearia mais contágio. A BlockFi, um credor de criptomoedas, pediu falência devido à “exposição significativa” à bolsa. A bolsa AAX, com sede em Hong Kong, também faliu. Outras formas de contágio incluíram plataformas que bloquearam retiradas, incluindo o Genesis e o credor de criptomoedas SALT.
#2. Nenhum projeto de criptografia é grande demais para falhar
Nem mesmo o FTX ou a Terra (Lua) que pareciam maiores do que a vida apenas para ambos eventualmente entrarem em colapso.
A FTX parecia grande demais para falhar devido ao seu posicionamento consistente nas cinco principais bolsas e sua avaliação de mercado. Em seu auge, a FTX foi avaliada em US $ 32 bilhões, com o fundador Sam Bankman-Fried tendo um patrimônio líquido de US $ 26,5 bilhões. Depois de pedir falência, a antiga bolsa agora vale zero e até o pescoço em dívida.
O rápido desmoronamento do ecossistema terrestre (LUNA) em maio já havia mostrado que mesmo grandes projetos não estão imunes ao fracasso. Seu começo do fim veio depois que a mecânica algorítmica de stablecoin TerraUSD da plataforma se tornou insustentável e caiu sob o peso de uma venda maciça, caindo de US $ 1 para centavos em uma semana. Seu token nativo, Luna, também caiu 99% no mesmo período.
Em seu auge, o TerraUSD valia US $ 18 bilhões e estava firmemente entre os dez primeiros no ranking de mercado.
A lição é que o mercado de criptomoedas ainda está em sua infância e até mesmo os maiores players têm riscos legítimos graças à extrema volatilidade do espaço.
#3. A devida diligência não é antiquada
No mundo absolutamente louco do investimento em criptomoedas, a boa e velha diligência nunca sairá de moda. Isso economizará sua mágoa quando as fichas caírem (e muitas vezes caem).
Lembre-se, ao contrário de sua contraparte tradicional, as finanças descentralizadas são definidas por oscilações de preços loucas e novos produtos financeiros chamativos que qualquer nova empresa pode alegar oferecer.
Devido a esse ambiente em grande parte não monitorado e laissez-faire, os investidores em criptomoedas geralmente têm pouco ou nenhum recurso no caso de perderem dinheiro. Isso significa, como 2022 mostrou, que você precisa se educar antes de colocar seu dinheiro suado em qualquer lugar.
- Pesquisa do projeto: Verifique tudo sobre a atividade de mídia social da empresa, desde as credenciais dos fundadores até o nível de transparência, o que os outros dizem sobre isso em fóruns de mídia social e a concorrência. Se algo parece fora, provavelmente é.
- Não deixe seu dinheiro em exchanges centralizadas (CEX) e plataformas DeFi: por exemplo, o dinheiro de milhares de clientes é congelado em FTX depois que a exchange falhou. As falhas da DeFi, incluindo Celsius e Voyager Digital, também levaram ao congelamento dos fundos dos clientes. Não é óbvio se os clientes acabarão recebendo esse dinheiro de volta ou quanto tempo levará. Outro perigo dessas plataformas é que elas podem ser hackeadas. O ano passado ganhou notoriedade como “o maior ano para hacking de criptomoedas”, com mais de 100 violações de protocolo e mais de US $ 2,5 bilhões desviados. Assuma o controle do seu dinheiro armazenando-o em uma carteira de hardware.
- Use uma carteira de hardware para armazenamento a longo prazo: É aconselhável transferir sua criptomoeda para uma casa de câmbio apenas quando você quiser negociar. No resto do tempo, considere armazenar seu dinheiro em uma carteira de hardware. Uma carteira de hardware é mais segura do que uma carteira on-line porque é imune a vulnerabilidades da Internet, como hacks e malware. O mantra “não suas chaves, não suas moedas” entra em jogo.
Esperando o melhor, preparando-se para o pior
Investidores experientes sabem que, no mundo imprevisível das criptomoedas, você espera o melhor e se prepara para o pior. Essa abordagem alcança um equilíbrio delicado na inclinação da faca, que pode ser lucratividade e perda de criptomoedas.
Esperar o melhor e se preparar para o pior significa colocar dinheiro que você pode perder.
Por exemplo, as convulsões do mercado do ano passado deixaram muitos investidores em cripto no frio, com histórias de pessoas despejando todas as suas economias em criptomoedas apenas para serem bloqueadas fora delas.
Preparar-se para o pior significa que, independentemente do que quer que os ventos do mercado soprem, você ganha. Encontre uma maneira de se posicionar no mercado onde você vai ganhar dinheiro, não perder dinheiro ou sofrer uma perda aceitável.
Lições devem ser aprendidas
Os operadores do sector devem fazer um balanço do ano passado e aplicar estas lições para o futuro. A saúde do ecossistema depende disso.
A criptografia é um espaço que ainda está clamando pela aceitação do mainstream e não tem o luxo de repetir erros.