Um fundo mútuo é uma empresa administrada profissionalmente que coleta o dinheiro de muitos investidores e o investe em valores mobiliários, como ações, títulos e dívidas de curto prazo, fundos de ações ou títulos e fundos do mercado monetário.
Os fundos mútuos são um bom investimento para investidores que desejam diversificar seu portfólio.
Em vez de focar tudo em uma empresa ou setor, um fundo mútuo investe em diferentes títulos para tentar minimizar o risco do portfólio
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O termo é normalmente usado nos Estados Unidos, Canadá e Índia, enquanto estruturas semelhantes em todo o mundo incluem o SICAV na Europa e a empresa de investimento de tipo aberto no Reino Unido.
Os fundos de dívida investem em títulos de renda fixa, como títulos corporativos ou governamentais e instrumentos do mercado monetário. Esses títulos são instrumentos remunerados que pagam juros fixos (taxa de cupom) aos investidores em intervalos regulares e pagam o valor investido (principal) no vencimento. Os preços desses títulos são diretamente afetados pelas mudanças nas taxas de juros. Os preços dos títulos e as taxas de juros são inversamente proporcionais
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A taxa de cupom de um título é fixada quando o título é emitido pela primeira vez a um determinado preço (valor nominal). Se as taxas de juros caírem abaixo da taxa do cupom, o título parece mais atraente porque tem taxas de juros mais altas do que as atualmente disponíveis no mercado. Então, a demanda por esses títulos aumenta, empurrando seus preços para cima. Se as taxas de juros subirem, esses títulos parecem pouco atraentes e seus preços caem devido à menor demanda
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Quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos de renda fixa caem. Isso leva a uma queda no NAV dos fundos de renda fixa que mantêm esses títulos em sua carteira. Por outro lado, quando as taxas de juros caem, os preços dos títulos de renda fixa sobem, levando a um aumento no NAV dos fundos de renda fixa. Assim, você obtém um retorno positivo do seu investimento em fundos de renda fixa quando as taxas de juros caem e vice-versa.