Hubble Protocol: o que é e como funciona

Esta revisão analisará o Hubble Protocol com foco em suas características e características, bem como na governança do protocolo descentralizado e seu token de utilidade nativa. Também discutiremos seu compartilhamento de taxas, liquidez e segurança, entre outras coisas.

Sobre o Hubble Protocol

O Hubble começou como um projeto para o Hackathon Solana e, desde então, ganhou o apoio dos principais investidores do ecossistema Solana, com o mainnet do protocolo marcado para ser lançado em 28 de janeiro de 2022.

O Hubble Protocol foi formado em agosto de 2021 por Marius Ciubotariu, ex-engenheiro sênior de software da Bloomberg LP. Marius participou do Hackathon da Temporada Solana e identificou as oportunidades potenciais dentro da Solana e dos serviços de finanças descentralizadas (DeFi).

Atualmente, na Fase 1 de desenvolvimento, o sistema DeFi de compartilhamento de taxas construído sobre a blockchain Solana cunha USDH uma stablecoin estável algorítmica que é a stablecoin emitida pelo Hubble atrelada ao dólar americano contra uma variedade de ativos, ao mesmo tempo em que permite que os usuários acessem a liquidez em seus tokens HODLed através de empréstimos com juros zero na rede.

O Hubble também tem seu próprio token nativo, o HBB, que os usuários podem apostar para ganhar taxas de protocolo, bem como utilizar para votar melhorias no protocolo no futuro.

Em particular, os usuários do Hubble Protocol podem se beneficiar dos seguintes recursos:

1. Possibilidades de custo zero: O Hubble permite que os usuários emprestem USDH em troca de uma taxa única de 5%. Além disso, não há taxas mutáveis, o que significa que, dependendo do rendimento de seus depósitos, seu valor colateral pode subir ao ponto em que ele pode compensar as taxas.

1. Garantia multi-ativo: Os usuários podem depositar uma ampla gama de ativos no Hubble aumentando sua relação colateral e liberando liquidez em sua carteira simultaneamente.

1. Ganhe rendimento nos depósitos: Você pode delegar sua garantia para obter o maior rendimento possível no ecossistema solana.

1. Alavancagem de até 11x: Os depósitos de usuários também podem ser alavancados em até 11x devido à relação colateral eficiente de capital do Hubble de 110%.

Por que os comerciantes usam o Hubble?

Com os traders de criptomoedas constantemente em busca de ganhos de rendimento mais altos, taxas mais baixas e melhor liquidez, o Hubble Protocol entrou no espaço, aumentando a liquidez na blockchain Solana em particular, ao mesmo tempo em que é apoiado por muitas das empresas mais proeminentes do setor cripto.

Nota: Aproveitando o Hubble, os usuários podem maximizar sua eficiência de portfólio enquanto ainda ganham o maior lucro possível em sua criptomoeda depositada. Além disso, a stablecoin algorítmica USDH permite que os usuários utilizem o ativo em todo o ecossistema Solana.

Em seu roteiro, o Hubble pretende oferecer uma localização all-in-one para serviços DeFi, aproveitando a velocidade e eficiência da rede da Solana, ao mesmo tempo em que combina anos de experiência na indústria FinTech.

• Fase 2: Na Fase 2 da missão do Hubble, que deve ser lançada no 2º trimestre de 2022, a equipe explorará a oferta de produtos estruturados DeFi, preenchendo uma lacuna no mercado que até então não foi preenchida.

• Fase 3: Na Fase 3, o Hubble pretende fornecer empréstimos DeFi subcollateralizados, o que seria um avanço inovador no campo dos empréstimos descentralizados.

O desejo de trazer o DeFi para o mainstream em benefício de todas as pessoas ao redor do mundo culminou no desenvolvimento do Hubble, que oferece benefícios como:

• Emprestar USDH sem juros por um período ilimitado de tempo;

• Ao apostar no HBB, o token nativo do Hubble, você pode ganhar 85% das taxas do protocolo;

• O HBB também é suportado pela tokenômica, que visa capturar valor para a comunidade de Protocolos DeFi;

• Uma variedade de criptomoedas pode ser usada para cunhar USDH, incluindo SOL, BTC, ETH, RAY, SRM e FTT;

• Ao colocar USDH no pool de estabilidade do Hubble, você pode ganhar ativos liquidados e HBB;

• Depósitos colaterais rendem juros positivos:

Produtos-chave hubble

Em particular, o Hubble Protocol oferece seis características principais, que são todas analisadas em detalhes abaixo:

1. Compartilhamento de taxas;
2. Mineração USDH;
3. Empréstimos no Hubble;
4. Ganhar Rendimento;
5. Ganhar ativos liquidados;
6. Piscina de Estabilidade.

1. Compartilhamento de taxas

Os usuários podem compartilhar lucros com liquidações de ativos, uma vez que o Pool de Estabilidade compreende contribuições usdh dos usuários. Quando a taxa de garantia de um tomador (CR) cai abaixo de 110%, cada usuário recebe sua parte justa de ativos liquidados.

Além disso, os usuários podem ganhar HBB extra depositando USDH no Pool de Estabilidade. Posteriormente, os usuários podem apostar essas recompensas a fim de obter uma parcela maior das taxas produzidas pelo protocolo.

A receita do Hubble é dividida, então 85% vai para os participadores de tokens HBB, enquanto os 15% restantes vão para o tesouro do Hubble.

Depois que o Hubble descentralizar a governança e estabelecer uma Organização Autônoma Descentralizada (DAO), a comunidade controlará o tesouro. Também terá autoridade para alterar os valores acima mencionados para ganhos e tesouraria.

A estrutura atual da taxa é a seguinte:

• Hubble cobra uma taxa única de 0,5% para a mineração de USDH.

• Há uma taxa de 0,5% para resgatar USDH para garantia reduzida quando o USDH cai abaixo do pino.

Além disso, o protocolo está fazendo preparativos para o futuro, com novos serviços esperados para gerar novos fluxos de receita a partir dos quais as participações do HBB serão lucrativas no futuro.

2. Mineração USDH

O USDH é nativo de Solana e pode ser usado da mesma forma que as stablecoins são usadas no DeFi, incluindo o emparelhamento para liquidez como um fabricante de mercado automatizado (AMM) para permitir a negociação automática de ativos digitais ou vínculo para tokens e mantê-los como uma reserva de valor.

Nota: A stablecoin 100% descentralizada USDH é suportada por muitos ativos cripto descentralizados, incluindo SOL, mSOL, BTC, ETH, RAY, SRM e FTT, no valor de pelo menos 150%. Além disso, o Hubble planeja branquear tokens adicionais para empréstimos no futuro, sujeitos a um rigoroso procedimento de verificação.

USDH atrelado ao dólar

Para garantir que o USDH permaneça atrelado ao dólar, o Hubble permite o resgate do USDH pelo valor nominal via exchanges em plataformas de troca estável, como Mercurial e Saber.

Como os árbitros são motivados por lucros, o USDH foi bem avaliado em um valor de 1:1 com o USD. Para fazer isso com as velocidades de Solana, USDH deve permanecer rigidamente atrelado.

O mecanismo de resgate foi implementado para evitar que o USDH caísse abaixo do pino. Quando o USDH está sendo negociado abaixo do pino, os usuários podem comprá-lo no mercado por um preço baixo e resgatá-lo pelo valor nominal. Resgatar pelo valor nominal implica que para cada USDH, você pode receber $1 em SOL em troca dele (ou outra garantia).

• Resgatar USDH ajuda a manter o pino para o dólar (USD), por exemplo, um árbitro de moeda pode adquirir USDH do mercado e resgatá-lo para a garantia subjacente se o USDH cair abaixo de 1,0.

• Por exemplo, se USDH estiver sendo negociado a US $ 0,70, qualquer pessoa pode comprar 142 USDH por 100 USDT e resgatar USDH por US $ 142 no valor de SOL, BTC, ETH e outras criptomoedas no Hubble.

• Quando o USDH ultrapassa 1,0, qualquer pessoa pode comprar SOL, BTC, ETH e outros ativos digitais do mercado, depositar esses ativos no Hubble e cunhar USDH a um valor maior do que o preço de mercado atual. USDH com um valor mais alto pode posteriormente ser trocado por USDT com lucro.

• Como resultado das altas velocidades e custos baratos associados ao uso da Solana, os bots podem (e vão) realizar esta arbitragem. O valor da USDH é rapidamente restaurado à paridade com o USD graças à implementação desses resgates, que queimam o USDH como é recebido.

3. Empréstimo no Hubble

Durante a Fase 1, a ênfase será na maximização do valor para os tokens Solana existentes e detentores de HBB. Para fazer isso, o Hubble fornecerá opções de empréstimo de baixo custo e eficientes em capital para seus usuários.

Inicialmente, o Hubble aceitará depósitos de seis ativos como garantia: SOL, ETH, BTC, FTT, RAY e SRM, embora a plataforma pretenda expandir suas capacidades de depósito de vários ativos para incluir outras grandes criptomoedas no futuro.

• Ao apostar no token HBB, os usuários podem receber juros sobre suas garantias, bem como rendimentos da cobrança de taxas de transação;

• A fim de manter o potencial positivo de sua carteira, os detentores que querem gastar USDH e ganhar rendimento em outros lugares podem tomar um empréstimo de até 110% de suas garantias, mantendo seus tokens nos cofres do Hubble. Eles vão recuperar a posse de suas garantias depois de terem pago seu empréstimo;

• Serão cobradas taxas únicas de 0,5% do valor do empréstimo; não haverá juros continuamente compostos ou datas de vencimento definidas aplicadas. Além disso, os devedores têm a opção de pagar seu empréstimo sempre que quiserem;
• Aqueles que possuem esses ativos têm a opção de emitir USDH, uma stablecoin que podem usar para investir, gastar ou apostar em outros ativos, a fim de aumentar seus retornos sobre o investimento. Os usuários poderão desbloquear suas participações e encerrar sua dívida após o retorno do determinado empréstimo.

Em uma breve sinopse, o empréstimo oferece os seguintes benefícios:

• Uma taxa única de menta de 0,5%;
• Razão colateral de 110%;
• Emprestar USDH, uma stablecoin 100% descentralizada;
• Ganhe rendimento em garantias.

Taxas de taxas

Há duas ocasiões em que os usuários experimentam taxas:

1. O ponto de emprestar USDH.
2. Ao resgatar USDH (não é o mesmo que pagar um empréstimo).

No momento do empréstimo, a taxa é determinada dependendo do valor emprestado e é adicionada à dívida do usuário. No caso de 100 USDH emprestados a uma taxa de taxa de 0,5%, ocorre o seguinte:

1. Hubble cunha 100 USDH e deposita na carteira do tomador.

1. Hubble cunha 0,5 USDH e deposita na piscina do HBB Stakers.

1. O Hubble reporta uma dívida de 100,5 na conta do tomador.

99% das vezes, as taxas do Hubble são fixas em 0,5% do valor total. Como resultado da oferta e da demanda, a quantidade de USDH em circulação pode influenciar o preço.

4. Ganhe Rendimento

Usando o Hubble, os clientes podem ganhar rendimento enquanto tomam empréstimos no protocolo, então não só o lado positivo da garantia retida pelo tomador, mas também o Hubble permite que eles ganhem juros sobre ele.

Além disso, os usuários podem optar por ter suas garantias atribuídas a protocolos de parceiros para aumentar sua renda de rendimento. O exemplo a seguir ilustra como um usuário pode ganhar 6% (rendimento atual) em seu SOL após um ano de aposta na criptomoeda.

Na “Posição Resultante”, podemos ver que a garantia foi movida de 200 SOL para 212, enquanto a relação colateral subiu de 265% para 281% enquanto a dívida permaneceu em USDH de 3015.

• Não só os mutuários podem ganhar com o aumento do preço SOL, mas também podem lucrar com o rendimento de Solana PoS se tiverem taxas colaterais suficientes.

• Os protocolos de empréstimo no ecossistema também pagarão o rendimento de outros tipos de garantia, como Bitcoin e Ethereum, além de escolher qual estratégia de abordagem para ganhar rendimento.

5. Ganhe ativos liquidados

Em circunstâncias típicas, os usuários podem emprestar até 90,9% do valor de sua garantia multiativo durante operações regulares (110% CR). O USDH emprestado dos usuários pode ser liquidado se seu USDH emprestado subir de valor sobre a relação empréstimo-valor (LTV) de 90,9% (relação colateral em ou abaixo de 110%), momento em que sua posição se liquida.

É possível liquidar contas com taxas colaterais inferiores a 150% no modo de recuperação. No entanto, vale ressaltar que o modo de recuperação não afeta a quantidade da penalidade de liquidação. Como no modo normal, os usuários no modo de recuperação só correm o risco de perder 10% de sua garantia quando liquidados.

Qualquer pessoa pode iniciar liquidações de empréstimos usando o Hubble se a relação colateral do empréstimo cair abaixo de 110% na maioria das circunstâncias, porém, os bots serão usados para desencadear liquidações. O Hubble planeja disponibilizar um bot de código aberto para que qualquer pessoa possa usá-lo para ajudar no processo.

Finalmente, os usuários que executam liquidações são recompensados com 0,5% dos ativos liquidados vendidos, enquanto o restante desses ativos são distribuídos àqueles que depositam USDH no Pool de Estabilidade.

Modo de recuperação

O Modo de Recuperação garante que o USDH no Hubble permaneça colateralizado e é basicamente uma rede de segurança que garante que o USDH seja sempre apoiado por garantias ao som de pelo menos 150%.

• O Hubble incluiu um mecanismo de Modo de Recuperação para manter o protocolo saudável, a fim de evitar corridas bancárias e liquidações severas que fariam o sistema falir.

• Depois que um modo de recuperação foi ativado, o Hubble permite que as liquidações sejam desencadeadas abaixo de uma relação colateral inferior a 150%. Ao fazer isso, a Taxa Total de Colateral (TCR) do sistema é restaurada para mais de 150%, permitindo que ele feche posições de alto risco.

• Manter um TCR acima de 150% garante que o sistema pode suportar uma queda de 50% nos valores dos ativos sem falir ou exigir a intervenção de bots ou síndicos.

Dois modos de sistema

Modo normal e modo de recuperação são os dois modos operacionais possíveis para o sistema. De acordo com o TCR, que é calculado como TotalCollateral / TotalDebt (para todo o protocolo).

1. Quando o TCR é mais de 150% o sistema está operando no Modo Normal.
2. Quando o TCR fica abaixo de 150%, o sistema está no modo de recuperação.

Como mencionado anteriormente, quando o TCR fica abaixo de 150%, o Hubble começa a liquidar usuários que ficam abaixo do nível para garantir que o sistema permaneça solvente. No entanto, a penalidade de liquidação ainda é de apenas 10% neste caso.

Salvaguarda adicional

O objetivo do Hubble é manter o sistema livre de riscos de insolvência, ao mesmo tempo em que protege o valor do USDH. Isso implica manter o TCR em ou acima de 150% em todos os momentos. A segurança adicional é fornecida pelo fato de que, enquanto o sistema estiver no modo normal, qualquer atividade que tenha o potencial de enviar o sistema para o modo de recuperação será evitada.

6. Pool de Estabilidade

O pool de estabilidade do Hubble mantém a saúde do sistema e recompensa os usuários do Hubble.

UsDH é programado e projetado sempre para ser apoiado por garantias. O Pool de Estabilidade contribui para a garantia desse apoio colateral e, ao mesmo tempo, democratiza o processo de liquidação para os usuários que participam colocando USDH no pool.

Aqueles que participam do Pool de Estabilidade garantem que as obrigações de USDH podem ser pagas se as taxas de garantia caírem abaixo de um nível apropriado. Aqueles que depositam USDH no Pool de Estabilidade têm direito a uma parte equitativa da garantia de contas liquidadas como recompensa por ajudar a manter o protocolo funcionando de forma suave e eficiente.

Os provedores do Stability Pool também ganham compensação de tokens HBB por seu envolvimento no pool, o que serve como um incentivo adicional para o depósito de USDH e para garantir a saúde do sistema.

As liquidações são gerenciadas pela redistribuição no caso de o Pool de Estabilidade ser completamente esgotado. Este procedimento redistribui a dívida e a garantia dos usuários até que uma quantidade suficiente de USDH seja colocada no Pool de Estabilidade para cobrir a dívida e a garantia.

Governança do Hubble

O Hubble funcionará como um DAO com um modelo de governança apoiado pela comunidade. Por meio da governança, a comunidade poderá propor, discutir e votar modificações de protocolo, bem como adotar novos recursos ou delegar a implementação para a equipe central.

Além disso, o Hubbles esboçou três razões fundamentais para que usará uma governança descentralizada:

1. Empoderamento: O objetivo do Hubble é capacitar usuários e adotantes precoces que têm uma participação no sistema e são mais influenciados por ele.

1. Confiança no sistema: A tomada de decisão será descentralizada, o que impedirá que qualquer comportamento malicioso ou bugs sejam introduzidos pela equipe.

1. Orientação da comunidade: O Hubble reconhece suas inadequações e recebe a contribuição da comunidade.

A governança descentralizada deve permitir que os membros mais ativos da comunidade tenham um papel essencial nos processos de tomada de decisão para serem eficazes.

O Hubble está integrando elementos dos modelos atuais que ele descobriu ser os mais eficazes, incluindo:

• Uma vez por trimestre, a comunidade votará sugestões de direção geral, nas quais a comunidade definirá as atividades de desenvolvimento da equipe central.

• As propostas do grupo permitem que a comunidade do Hubble se una mesmo que os eleitores individuais não tenham tokens de votação suficientes para votar.

Uma vez que o Hubble começará como um sistema gerenciado centralmente e gradualmente passará para a descentralização total, que é uma condição na qual as modificações de tomada de decisão e protocolo são delegadas à comunidade, haverá dois tipos de propostas que a comunidade votará:

1. Após uma votação bem-sucedida, as sugestões de código executáveis constituirão a maioria das propostas, que serão executadas pela comunidade e substituirão os programas antigos.

1. A cada trimestre, serão oferecidas recomendações gerais de diretiva, e uma parte do esforço dos desenvolvedores será dedicada às escolhas orientadas pela comunidade, desde que a diretiva do trimestre anterior tenha sido cumprida.

Poder de voto

• A governança será baseada no paradigma da implementação da comunidade e do voto comunitário. O poder de voto será primeiro concedido aos titulares do HBB, mas o Hubble gradualmente fornecerá o poder de voto àqueles que também possuem usdh, fornecerá Piscinas Liquitidy para HBB ou USDH, ou manterá uma Posição de Dívida aberta.

• Um mínimo de 0,5% do poder de voto será necessário antes que os usuários possam votar, delegar seus direitos de voto e fazer propostas de alterações.

• Após um período de sete dias de votação e discussão sobre o fórum de Governança e Governança do Hubble, uma proposta pode ser aprovada e colocada em uma fila para implementação imediata.

HBB Token

Como já mencionado, o token de governança do Hubble é o token HBB que é suportado pela tokenômica, que se destina a capturar valor para a comunidade DeFi de protocolos.

Além disso, o HBB pode ser apostado no Hubble para ganhar taxas com o protocolo. Como token de governança para o Hubble DAO, o HBB será utilizado no futuro para votar sugestões de melhoria.

Além disso, os usuários ganham 85% da receita gerada pelos serviços do Hubble Protocol simplesmente apostando no token HBB.

O Hubble está seguro?

Como as avaliações de terceiros ajudam o Hubble a criar um protocolo mais seguro, a plataforma de empréstimos do Hubble está atualmente sob revisão por quatro auditorias de segurança separadas.

Além disso, após ajustes terem sido implementados em resposta às recomendações das quatro auditorias, o Hubble confirmou que as mudanças serão tornada públicas.

Além disso, o Hubble ganhou o apoio dos principais investidores do ecossistema solana e da comunidade cripto.

Você pode descobrir mais sobre o protocolo em outras plataformas de rede, tais como:

• Telegrama;
• Discórdia;
• Gorjeio.

Prós e Contras

Profissionais

• Usando o pool de estabilidade do Hubble, os usuários podem ganhar ativos liquidados e HBB;
• Simplesmente apostando hbb você pode ganhar 85% das taxas do protocolo;
• Os usuários podem ganhar rendimento enquanto tomam empréstimos em depósitos colaterais;
• Empréstimos USDH sem juros de longo prazo;
• O protocolo tem um modo de recuperação para garantir que o USDH permaneça atrelado ao dólar;
• Mint USDH com SOL, BTC, ETH, RAY, SRM e FTT.

Contras

• No momento, o projeto não está totalmente descentralizado e ainda está em transição a partir de um protocolo centralizado.

Pensamentos Finais

Em suma, o Hubble fortalece sua comunidade distribuindo as taxas que o sistema gera com os titulares do HBB, ao mesmo tempo em que introduz a governança de uma maneira nova.

Além disso, o Hubble planeja permanecer no espaço DeFi por um longo período de tempo, devido ao fato de que o cenário DeFi está sempre mudando e inovando com novas ideias que estão revolucionando a tecnologia.

O protocolo quer ampliar seus serviços para atender à crescente necessidade de um sistema financeiro peer-to-peer como o DeFi. Atualmente, está sendo apoiado por empresas líderes no espaço cripto para fazê-lo depois de começar no Hackathon Solana.

Perguntas frequentes sobre o Hubble Protocol

O que é o Hubble?

Hubble é um projeto DeFi construído em Solana; o protocolo cunha USDH contra uma série de ativos, permitindo que os usuários acessem a liquidez em seus tokens HODLed através de empréstimos com juros zero na blockchain Solana.

O que é o modo de recuperação do Hubble?

O Hubble mantém o USDH colateralizado 150% o tempo todo; assim, o modo de recuperação é um estado de sistema que ocorre quando o total de garantias depositadas no Hubble fica abaixo de 150% da quantidade emprestada. Posições que são colateralizadas a uma proporção inferior a 150% podem ser liquidadas nesta situação.

Quanto rendimento posso ganhar usando o Hubble?

Atualmente, os usuários podem ganhar 6% em seu SOL após um ano de estaca, embora outras garantias, como Bitcoin e Ethereum, também possam ganhar rendimento com protocolos de empréstimos no ecossistema. Os usuários também podem optar por alocar suas garantias em protocolos de parceiros para ganhar rendimento.

O que é o token HBB?

O token de governança do Hubble, o HBB, pode ser apostado no Hubble para ganhar taxas com o protocolo. O HBB será usado no futuro para votar recomendações de melhoria para o Hubble DAO. Os usuários também podem ganhar 85% da receita gerada pelo Hubble apenas apostando no token HBB.