O ambiente de investimento em 2024
Em 2024, a segurança continua sendo uma prioridade para os investidores italianos, com 65% considerando esse aspecto fundamental quando se trata de investir. Essa atitude cautelosa, embora compreensível, tem um impacto negativo nos retornos de longo prazo e no crescimento dos ativos.
Nas últimas décadas, a poupança gerenciada mostrou um crescimento significativo, passando de 73% para 102% do PIB mundial entre 2005 e 2023. Na Europa, o setor aumentou de 107% para 167% do PIB, enquanto na Itália cresceu de 70% para 95%, incluindo a riqueza em seguros
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Resultados da pesquisa de poupança
Uma pesquisa realizada pela Intesa Sanpaolo e pelo Centro Einaudi revelou que 17,2% dos entrevistados possuem produtos gerenciados de poupança ou previdência social, com uma clara predominância masculina (20,9% contra 12,9% das mulheres). Entre os vários instrumentos, fundos mútuos e SICAVs registraram uma distribuição de 13,8% nos últimos cinco anos, enquanto os ETFs param em 3,9%. As políticas vinculadas a unidades atraem principalmente grupos de renda mais alta e são particularmente populares entre empreendedores e freelancers
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Objetivos e desafios do investidor
Os
principais objetivos dos investidores em poupança gerenciada incluem criar recursos financeiros para a aposentadoria (39,5%) e otimizar a poupança (38,1%). No entanto, apesar da satisfação com os investimentos administrados, o número daqueles que acreditam que podem vencer a inflação com esses instrumentos está caindo. Entre aqueles que não investiram em gestão, 59% disseram que não tinham fundos suficientes, enquanto 15% não receberam propostas atraentes. Apenas 5,4% preferem gerenciar suas economias sozinhos.
Provisão de previdência complementar e títulos
A forma mais peculiar de poupança administrada é a previdência social, que visa acumular somas para o fim da vida profissional. Entre os entrevistados que possuem instrumentos administrados, 22% aderiram a fundos de pensão abertos, enquanto 19,4% escolheram planos de previdência individuais. A pesquisa também destacou uma correlação entre a qualificação educacional e a propensão a assinar fundos de pensão, com aqueles com menor qualificação educacional tendendo a assiná-los com mais frequência. Em 2024, a participação das carteiras dedicadas a títulos aumentou de 28% para 34%, com um índice de satisfação que atingiu um
recorde histórico.
Investimentos alternativos e liquidez
Apesar do aumento dos juros em títulos, o percentual de quem investe em ações caiu um pouco, de 6% para 5,6%. Além disso, 71,5% dos entrevistados dizem que não estão interessados em investimentos alternativos, com os metais preciosos continuando sendo a escolha mais popular. A liquidez continua representando uma parte significativa dos portfólios, mesmo que um processo de normalização seja observado. Os investidores ainda parecem cautelosos, mas as oportunidades de retorno estão começando a surgir no cenário financeiro
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