No mundo dos investimentos, explorar novas oportunidades é essencial para o crescimento financeiro. Uma das opções emergentes que os investidores devem considerar são as ações de royalties e streaming na indústria do ouro. Essas empresas oferecem uma alternativa atraente para quem busca maior diversificação de portfólio e deseja reduzir o risco associado aos investimentos tradicionais
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O conceito de realeza e streaming
As empresas de royalties e streaming têm raízes na indústria de petróleo e gás e só foram apresentadas à indústria do ouro mais tarde.
Essas empresas fornecem um modelo de investimento que permite aos investidores acessar o valor intrínseco de metais preciosos, como ouro e prata, sem assumir o risco direto associado à mineração
e à produção.
Histórico de ações de royalties e streaming
A história dos royalties está enraizada nos pagamentos feitos à monarquia britânica em troca do direito dos mineiros de operar em terras reais. Hoje, essas transações ocorrem entre governos e indústrias de mineração, com os operadores pagando uma parte da receita gerada em terras públicas. As ações de streaming, por outro lado, envolvem acordos entre mineradoras e empresas de streaming que concedem a estas últimas uma parte do metal produzido em troca de um investimento inicial
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Benefícios de royalties e streaming
Esses negócios oferecem benefícios significativos tanto para empresas de streaming quanto para mineradoras. As empresas de streaming obtêm acesso à mercadoria subjacente a um preço fixo e estão protegidas contra custos excessivos e flutuações na produção. Por outro lado, as mineradoras recebem investimentos significativos durante as caras fases de construção e expansão, sem ter que enfrentar empréstimos de curto prazo
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Histórico de royalties e compartilhamentos de streaming
O primeiro acordo de royalties no setor de ouro foi assinado em 1986, quando Franco-Nevada investiu 2 milhões de dólares na pequena mina a céu aberto Goldstrike da Western States Minerals, obtendo uma participação de 4% nas receitas. Desde então, a empresa cresceu e se tornou uma das maiores detentoras de ativos de ouro do mundo, usando acordos de streaming e royalties para expandir
seu portfólio.
Vantagens de investir em ações de royalties e streaming
As empresas de royalties e streaming oferecem aos investidores uma oportunidade única de participar do mercado de ouro e prata com um risco menor do que os investimentos diretos em empresas de mineração. Isso se deve aos menores custos operacionais e à maior diversificação do portfólio que essas empresas oferecem
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Riscos associados aos direitos autorais e ao streaming
No entanto, apesar dos muitos benefícios, as empresas de royalties e streaming não estão imunes aos riscos. A dependência do acesso a financiamento externo para expandir o portfólio pode ser um desafio, enquanto o impacto das políticas locais e as interrupções nas atividades de mineração podem afetar as receitas e a lucratividade das empresas
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As maiores empresas de royalties e streaming
As principais empresas de royalties e streaming na indústria do ouro incluem Franco-Nevada, Wheaton Precious Metals e Osisko Gold Royalties. Essas empresas construíram um forte histórico no setor e oferecem aos investidores uma maneira de acessar o mercado de ouro com risco reduzido.
Franco-Nevada: Considerada uma das pioneiras no setor de royalties de ouro, Franco-Nevada estabeleceu uma alta referência. Fundada como uma empresa de exploração de ouro, ela rapidamente adquiriu um vasto portfólio de atividades em todo o mundo, incluindo operações em metais preciosos, metais básicos e petróleo e gás. Seus ativos geram mais de 1,2 bilhão de dólares anualmente, demonstrando a força e
a diversificação de seu portfólio.
Wheaton Precious Metals: Iniciada como Silver Wheaton em 2004 com foco na produção de prata, a empresa se expandiu para o mercado de ouro e outros metais preciosos ao longo dos anos. Com investimentos em 18 minas operacionais e 26 projetos de desenvolvimento em quatro continentes, a Wheaton Precious Metals construiu uma posição sólida no setor de royalties e streaming
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Osisko Gold Royalties: Fundada em 2014 como parte de um acordo de cisão entre a Osisko Mining, a Yamana Gold e a Agnico Eagle Mines, a Osisko Gold Royalties rapidamente emergiu como uma das principais empresas do setor. Seu portfólio inclui mais de 180 ativos em seis continentes, com a maioria dos investimentos na América do Norte. O contrato de royalties de 5% com a mina Malartic, adquirida em seu contrato de fundação, continua sendo um dos pilares de
seus negócios.
Essas empresas oferecem aos investidores uma combinação de estabilidade, diversificação e potencial de crescimento na indústria de ouro e outros metais preciosos. No entanto, é importante avaliar cuidadosamente o desempenho passado, a gestão financeira e as perspectivas futuras de cada empresa antes de tomar decisões de investimento informadas
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Conclusões
Concluindo, as ações de royalties e streaming na indústria do ouro representam uma opção atraente para investidores que desejam diversificar seu portfólio e reduzir o risco associado aos investimentos tradicionais em mineradoras. No entanto, é importante realizar uma análise diligente do setor e avaliar cuidadosamente os riscos e benefícios antes de tomar uma decisão de investimento
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