A liquidez é um conceito essencial nas finanças. Liquidez é a capacidade dos ativos serem convertidos em dinheiro. No mercado forex, a liquidez determina diretamente risco e retorno para os investidores. Então, o que é liquidez cambial? Quais são as características da liquidez no mercado forex? Além disso, o que isso significa para os investidores?
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O que é liquidez cambial?
A liquidez cambial é a capacidade de negociar, comprar e vender pares de moedas no mercado sem alterar significativamente a taxa de câmbio.
Em comparação com outros mercados financeiros, o forex é o mercado mais líquido, com um volume de negociação diário de mais de US $ 5 trilhões, tempo de negociação 24/5, e o número de investidores participantes entrando no mercado é o mais alto.
Os investidores participam do mercado forex através de corretoras. Portanto, embora o mercado forex seja altamente líquido, cada corretora oferece liquidez diferente aos comerciantes.
Liquidez de corretoras forex
Um corretor com boa liquidez se reflete em 2 aspectos: grande volume de negociação e baixo spread entre os preços de oferta e de pedido.
A liquidez de um corretor de forex depende, em grande medida, do provedor de liquidez. Os provedores de liquidez são instituições que negociam com grandes volumes de mercado. Tais instituições podem ser bancos, fundos de investimento, cooperativas de crédito, fundos de hedge, corretoras de câmbio. Os comerciantes de varejo também fornecem uma pequena parte da liquidez ao corretor.
O papel do provedor de liquidez é garantir a estabilidade dos preços. Um provedor de liquidez ocupa posições em grandes volumes e está disponível para negociação com as posições dos investidores no mercado.
O principal fornecedor de liquidez no mercado de câmbio é chamado de Nível 1. O nível 1 do mercado inclui Deutsche Bank, HSBC, Citibank, Bank of America, JPMorgan Chase, UBS…
Uma corretora de forex tem alta liquidez ao se conectar com muitos grandes provedores de liquidez, permitindo que os investidores negociem rapidamente com os melhores preços do mercado.
Liquidez dos pares de moedas
Nem todos os pares de moedas são altamente líquidos. Os majors são os mais fluidos, seguidos por cruzes e depois exóticos.
Os principais pares de moedas têm mais liquidez porque são populares e, portanto, são os mais negociados. Portanto, a disseminação desses pares é a mais baixa. Por exemplo, EUR/USD, USD/CAD, GBP/USD, USD/JPY…. Esses pares podem ser comprados e vendidos em grandes volumes sem uma diferença significativa na taxa de câmbio.
Em contraste, os pares exóticos têm a menor liquidez devido ao interesse de algumas pessoas, baixo volume de negociação. Portanto, a disseminação de pares de moedas exóticas é a mais alta. Alguns pares exóticos têm baixa liquidez, como PLN/JPY, NOK/SEK…
A importância da liquidez no mercado cambial
Um mercado altamente líquido é melhor do que um mercado de baixa liquidez. Os investidores receberão mais benefícios:
Economize nos custos de transação
Um mercado altamente líquido tem muitos compradores e vendedores, os vendedores terão que oferecer os preços mais competitivos, e os compradores poderão comprar pelos preços que esperam. Investidores para negociar com spreads baixos. Além disso, também mostra equidade e transparência para o mercado.
Manipulação anti-preço
O mercado tem alta liquidez tem um grande volume de negociação. É difícil para uma organização ou indivíduo fazer pedidos com um grande volume para manipular o preço.
Execução rápida de comando
Em um mercado altamente líquido, as posições são executadas mais rapidamente devido a um número mais significativo de compradores, vendedores e excitação.
O que é risco de liquidez no mercado forex?
Quando o mercado forex é ilíquido, os pares de moedas de negociação são difíceis. Se o mercado forex perder de repente a liquidez, as contas de investimento dos comerciantes estão em risco.
Exemplo da crise do franco suíço (CHF) de 2015. Esta declaração tornou impossível para o mercado interbancário valorizar o franco. Como resultado, os corretores de forex não podem fornecer liquidez para CHF. Quando o mercado interbancário voltou a precificar, a taxa eur/CHF foi longe demais. Este risco de liquidez causa excelentes danos aos comerciantes que negociam CHF. Eur/CHF caiu de 1,20090 para 0,97401 em um único dia. Em certo ponto, a taxa eur/CHF caiu para 0,84999. Com essa queda, muitas contas foram queimadas ou não conseguiram se recuperar. Porque após a crise, a taxa eur/CHF nunca subiu para 1,20.000.
Conclusão
O risco de liquidez no mercado forex é perigoso. Os investidores devem usar apenas baixa alavancagem e definir stop loss para proteger suas contas e gerenciar o risco de liquidez.
O artigo acima explicava a liquidez, suas características de liquidez e seus riscos no mercado forex.
Um negociador forex deve optar por negociar em ativos altamente líquidos. Isso ajuda a reduzir o risco e economizar nos custos de transação. A liquidez é significativa para os mercados financeiros. Ao decidir investir, a liquidez é o primeiro fator considerado.
