A alavancagem é uma poderosa ferramenta de negociação que permite que os comerciantes lucrem com o capital emprestado. Ele pode ajudar os investidores a otimizar os retornos mesmo com uma pequena mudança de preço, aumentar seus ativos rapidamente e aumentar sua exposição ao seu mercado relevante. Mas é essencial saber que, enquanto você está para ganhar um lucro inflado à medida que os preços de mercado vão em seu caminho, você também sofre perdas intensificadas quando os preços se movem contra você.
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O QUE SÃO TOKENS ALAVANCADOS?
Os tokens de alavancagem permitem que os traders de criptomoedas ganhem exposição à negociação alavancada sem lidar com aspectos mais complexos da negociação, como margem e liquidação. Isso torna a negociação de tokens alavancados uma maneira simplificada de obter exposição alavancada a ativos de criptomoedas. Esses tokens oferecem alavancagem variável e fixa, e não são para segurar. São produtos de fogo rápido. Use-os e elimine-os o mais rápido possível.
Outro atributo único dos tokens alavancados é que eles se reequilibram para manter a alavancagem de alvo aumentando ou diminuindo suas posições. Cada exchange tem seu método de reequilibrar tokens alavancados. Consideremos agora as três principais plataformas que oferecem tokens alavancados.
A Binance Tokens alavancados (BLVTs) são versões tokenizadas de posições futuras alavancadas. Ele suporta alavancagem de alvo variável de 1,5x para 3x para que ganhos potenciais possam ser maximizados em tempos de valorização de preços, e os riscos de liquidação podem ser reduzidos durante períodos de queda de preços.
BTCUP, BTCDOWN, BCHUP e BCHDOWN são alguns exemplos de BLVTs. Usando BTCUP, você pode maximizar ganhos alavancados de 1,5x a 3x quando o Bitcoin sobe. Quando o valor do Bitcoin aumenta 1%, o 3x BTCUP aumenta 3%, e o BTCDOWN permite gerar ganhos alavancados entre 1,5x e 3x quando o valor do Bitcoin diminui.
Vantagens dos BLVTs
- 👉 Alavancagem variável – Com alavancagem de alvo variável de 1,5x a 3x, os BLVTs reduzem o efeito do arrasto da volatilidade. Os mercados laterais são menos impactados pelos BLVTs, e os movimentos de preços em uma direção tendem a fortalecê-los.
- 👉 Liquidez – Um preço justo estará disponível para tokens BLVT porque a Binance será a única fornecedora de liquidez e emissor dos tokens. Se a oferta acabar, a exchange Binance injetará capital, criará mais pedidos e venderá mais tokens no mercado aberto. Com este método, os usuários transacionarão seus tokens de forma eficiente e receberão suas ordens razoavelmente.
- 👉 Reequilíbrio – Ao contrário dos outros Tokens Alavancados que se reequilibram diariamente, os BLVTs não são forçados a reequilibrar a menos que perdas extremas. Só reequilibrará as posições necessárias para maximizar os lucros em ascensões para evitar a liquidação. Assim, as flutuações de mercado ‘normais’ não resultarão em reequilíbrio de token, e o valor do ativo subjacente permanecerá correlacionado.
- 👉 Baixas taxas – Em comparação com outros tokens alavancados existentes, os Tokens Alavancados da Binance são mais baratos. Como resultado, os BLVTs são diferentes de qualquer outro token existente, cobrando uma baixa taxa diária de administração de apenas 0,01%, com um custo anualizado de apenas 3,5%.
FTX
FTX foi a primeira exchange que introduziu o conceito de tokens alavancados. FTX oferece alavancagem de até 3x. Para cada futuro na FTX, existem quatro tokens alavancados: HEDGE (-1x), HALF, BULL (+3x) e BEAR (-3x). A FTX se reequilibra todos os dias às 00:02:00 UTC para ajudar a gerenciar o risco. Também reequilibra intra-dia se eles se tornarem 4x alavancados para evitar o risco de liquidação. Outras exchanges como Gopax, BitMax e outras listaram tokens alavancados pela FTX em sua plataforma.
Como comprar/vender tokens alavancados na FTX?
Existem três maneiras de comprar/vender tokens alavancados na FTX.
- 👉 Mercado Spot – A maneira mais fácil e recomendada de negociar tokens alavancados é no mercado à vista. Você pode, por exemplo, comprar ou vender de volta ethbull no mercado spot ETHBULL/USD. Ao selecionar o nome do mercado na página do mercado de tokens alavancado, você pode encontrar o mercado spot para um token alavancado; ou você pode escolher o futuro subjacente na barra superior e, em seguida, clicar no nome do mercado spot.
- 👉 Convert – A função ‘CONVERT’ também está disponível na página Wallet para compra ou venda de tokens alavancados. Em uma caixa de diálogo que aparece assim que você clicar em ‘CONVERTER’ no lado direito da tela, você encontrará uma maneira de converter rapidamente qualquer uma de suas moedas FTX no token alavancado.
- 👉 Emissão/Resgate – A menos que você tenha revisado a documentação completa sobre tokens alavancados, não recomendamos a emissão e o resgate. Quando você emitir ou resgatar tokens alavancados, o mercado afetará seu preço, e você não saberá o que receberá até depois de fazê-lo.
Leia nossa análise completa dos tokens alavancados da FTX.
Pionex
O mecanismo de reequilíbrio dos Tokens Alavancados Pionex é otimizado para incluir alavancagem fixa e variável. Os Tokens alavancados são reequilibrados cada vez que o preço spot muda 10% e às 00:02 a.m.
Vantagens dos Tokens Alavancados Pionex
- Pionex evita risco de liquidação, mais amigável para iniciantes.
- Negociação de Margem: Ganhe mais e perca menos
- Adapte a Negociação de Grade e outras ferramentas de negociação para reduzir o arrasto da volatilidade.
CARACTERÍSTICAS DE TOKENS ALAVANCADOS
- 👉 Reequilíbrio – O reequilíbrio aumenta e diminui a exposição para manter a alavancagem do alvo e evitar liquidações. Muitos tokens reequilibrar todos os dias; um determinado tempo é fixado para comprar ou vender para aumentar ou diminuir a alavancagem. Além disso, os tokens podem se reequilibrar se houver uma mudança no preço de mercado dependendo das exchanges automaticamente.
- 👉 Negociação de curto prazo – Tokens alavancados não são para negociação de longo prazo. Você compra e vende rapidamente.
- 👉 Taxa de Negociação – Para você negociar em tokens alavancados, você tem que pagar alguma taxa, como taxa de financiamento, taxa de administração diária, que varia em diferentes exchanges
VANTAGENS DE TOKENS ALAVANCADOS
- 👉 Maior lucro – O token alavancado facilita a criação de facilmente mais lucro do que o resto do mercado e perdas.
- 👉 Menor Risco de Liquidação – O reequilíbrio ajuda a reduzir o risco de liquidação. Uma vez que venderá algumas de suas posições, não será completamente eliminado mesmo que o valor do token caia.
- 👉 Gerenciamento de riscos – Ao negociar tokens alavancados, você não precisa se preocupar com risco de liquidação, margem e garantia. Se você estiver com lucro, ele irá reinvesti-lo automaticamente no ativo subjacente, e ele vai resgatar chances automaticamente se em uma perda.
DESVANTAGENS DE TOKENS ALAVANCADOS
- 👉 Investimento de curto prazo – se você comprar e segurar o ETH, e ele aumentar de valor ao longo do tempo, você lucrará independentemente das condições do mercado diário. No entanto, se você comprar e segurar um token ETHBULL, qualquer movimento de preço será ampliado, resultando em uma perda significativa.
- 👉 Decadência da volatilidade – Simplesmente significa um efeito negativo sobre o investimento. Suponha que você comprou $1000 em bitcoins. Seu investimento aumentou para US $ 1100 durante a noite devido a um aumento de 10% no preço. Mas nas próximas 24 horas, seu investimento diminui para US $ 990 por causa da queda de 10% no preço, o que seria uma perda de US $ 110.
Vamos supor que você investiu US $ 1000 em um token alavancado 3x Bitcoin? Assim, você obteria um aumento de 30% nas primeiras 24 horas, elevando seu investimento para US $ 1300. No entanto, você também perderia 30% do seu dinheiro no segundo dia, o que significa que você só teria $910. Uma pequena perda na negociação média de criptomoedas resultará em uma perda mais significativa em um token alavancado.
- Taxas Extras – Tokens alavancados cobram taxas de negociação, taxas diárias de administração, taxas de emissão/resgate e taxas de financiamento, variando entre exchanges.
- Escassez – Tokens alavancados não são vendidos em muitas exchanges.
Conclusão
Tokens alavancados são para aqueles que querem alavancagem sem lidar com a nitidez da negociação de alavancagem. Ao negociar no mercado de negociação spot, os tokens alavancados são a maneira mais conveniente de obter acesso à margem. No entanto, deve-se tomar cuidado ao lidar com eles, pois eles também podem amplificar perdas.
