O guia a seguir analisará os imbâneos e contras do flutuador em ações, por que importa para os investidores e como ele pode determinar o tipo de retorno, você pode esperar.
Ao investir em ações, é essencial fazer sua lição de casa antes de tomar qualquer decisão.
Uma informação-chave que você vai querer prestar muita atenção é o flutuador de ações e como seu tamanho pode afetar o risco envolvido com o investimento.
Flutuar na definição de ações
Flutuar em ações refere-se ao número de ações públicas disponíveis para negociação no mercado aberto. Não é o total de ações em circulação, pois exclui quaisquer ações fechadas e restritas. Simplificando, um carro alegórico de ações diz quantas ações podem ser compradas ou vendidas no momento.
Calcular ações flutuantes exige que você subtraia o número de ações fechadas e restritas do número de ações em circulação. Ações restritas são as que não estão disponíveis para negociação por um determinado período porque estão em um período de lock-up após uma oferta pública inicial (IPO). Ações próximas, por outro lado, podem ser de propriedade de insiders da empresa, grandes acionistas ou funcionários.
Cálculo do exemplo de estoque flutuante
Como observado acima, o número de ações em circulação nem sempre representa o valor das ações flutuantes. O flutuador de uma empresa é calculado subtraindo de perto (ações de instituições, administração e ESPOs) e ações restritas de ações em circulação.
Por exemplo, uma empresa pode ter 10 milhões de ações em circulação. No entanto, das 10 milhões de ações, 5 milhões são de propriedade de algumas grandes instituições, a administração possui 1 milhão de ações e 500.000 ações são contribuídas para o ESPO (plano de propriedade de ações dos funcionários).
Portanto, o estoque flutuante é de 3,5 milhões (10 milhões – 5 milhões – 1 milhão – 0,5 milhão). Como percentual das ações em circulação, o estoque flutuante será de 35 % (3,5 milhões divididos por 10 milhões = 0,35 multiplicado por 100).
Estoque baixo vs. alto de flutuação
Como o carro alegórico é o número de ações disponíveis para negociação pública, é propenso a flutuações ao longo do tempo e é influenciado por várias condições. Geralmente classificado como alto e baixo, saber o tamanho do carro alegórico iluminará a volatilidade e liquidez das ações.
Estoque de alta flutuação
Um flutuador de ações é considerado alto se tiver um grande número de ações disponíveis para negociação, normalmente com mais de 15 milhões de ações dentro de seu carro alegórico. Um carro alegórico de alta ação é frequentemente visto em grandes empresas.
Devido a muitas ações no carro alegórico, sua liquidez pode absorver qualquer movimento grande. A falta de escassez significa que o valor é muitas vezes equilibrado com o número de ações sendo negociadas. Uma vez que é preciso mais esforço para mover o preço, ações com alta flutuação tendem a ser mais previsíveis e menos voláteis.
Como ações estáveis e previsíveis, as altas ações flutuantes são preferidas por investidores que buscam crescimento estável e de longo prazo sem um risco aumentado de perdas significativas em uma sessão.
Profissionais de ações flutuantes elevados para investidores:
- A maioria das ações da categoria de alta flutuação são grandes empresas com um alto número de ações para tornar o preço por ação acessível para o investidor médio. Além disso, muitas dessas empresas são titãs em sua indústria com uma longa história de dominância dentro de seus respectivos mercados. Investir em uma empresa de longa data de sucesso é, naturalmente, uma aposta muito mais segura;
- Ótimo para investidores que buscam crescimento estável e estável;
- Os insiders raramente possuem mais de 50% de uma ação de alta flutuação, o que significa que os importantes votos dos acionistas em empresas com ações de alta flutuação geralmente seguem na linha do que a comunidade de investimentos quer ver, já que detêm a maioria das ações da empresa.
Altas ações flutuantes para investidores:
- Devido à natureza calma dos estoques flutuantes elevados, há menos potencial para ganhos importantes de curto prazo;
- A baixa propriedade privilegiada também pode ser vista como uma desvantagem. Se os insiders da empresa não querem colocar seu dinheiro no jogo, vale a pena considerar se você deve. Portanto, ao investir em ações de alta flutuação, não deixe de procurar empresas bem estabelecidas;
- Como as altas empresas flutuantes têm pelo menos 15 milhões de ações disponíveis no mercado aberto, para ter qualquer poder de voto real como um investidor singular você teria que possuir uma parte pesada desse carro alegórico multimilionário.
Estoque de baixa flutuação
Como o nome sugere, o estoque de baixa flutuação indica que o número de ações disponíveis para o comércio público é baixo, geralmente com menos de 10 milhões de ações disponíveis livremente. Este pode ser o resultado de ter um número substancial de ações fechadas ou restritas ou ter poucos investidores. Para tais ações, o volume médio diário tende a ser baixo, levando à volatilidade e, como resultado, amplo lance e preços de pedidos.
Antes que a empresa dilua seu valor jogando mais ações no mercado, o menor flutuador, no início, pode fazer com que o preço das ações suba enquanto a demanda estiver lá. Para estoques tão baixos de flutuação, um comício implacável cria demanda. Em outras palavras, os investidores estão tropeçando em si mesmos para comprar ações quando são escassos, notavelmente levando o preço mais alto.
Por causa das grandes oscilações de valor, as baixas ações flutuantes tendem a atrair os day traders. Eles podem ser altamente lucrativos a curto prazo, mas também verdadeiramente indutores de dor de cabeça devido ao seu caráter extraordinariamente volátil e rápido.
Baixos profissionais de ações flutuantes para investidores:
- Devido à natureza altamente volátil dos estoques de baixa flutuação, há ampla oportunidade de ver ganhos dramáticos de curto prazo;
- Embora nem sempre seja o caso, as ações de baixa flutuação têm flutuações baixas porque os insiders compraram uma grande porcentagem de ações em circulação. A propriedade interna de alto nível indica que a administração da empresa tem alta confiança de que a empresa está indo na direção certa;
- Estoques de baixa flutuação têm uma oferta limitada de ações disponíveis. Portanto, mesmo a menor notícia pode desencadear um aumento na demanda levando a um crescimento dramático no preço das ações.
Golpes de ações de baixa flutuação para investidores:
- Altos níveis de volatilidade também podem se expressar como uma grande desvantagem. Assim como apresenta uma oportunidade para ganhos extraordinários, as perdas podem ser igualmente significativas. Um não-ir definitivo para um investidor avesso ao risco;
- Estoques de baixa flutuação tendem a representar empresas menos conhecidas. Embora exista a possibilidade de que aqui esteja a próxima Apple (NASDAQ: AAPL), muitas vezes, essas empresas apresentam mais perguntas do que respostas, tornando essencial que você coloque pesquisas adicionais em seu processo de tomada de decisão;
- Às vezes, os estoques de baixa flutuação em alta demanda vão disparar. No entanto, um cenário mais provável é que essas ações menos conhecidas podem não ter muita demanda, tornando as ações adquiridas muito mais difíceis de vender.
Avaliando baixos estoques de flutuação
Algumas coisas que valem a pena olhar quando se considera investir em ações de baixa flutuação:
- Volume relativo (RVOL): O volume relativo mostra o volume de negociação atual das ações da empresa em comparação com os volumes anteriores. Esse indicador é fundamental para os investidores porque pode afetar a liquidez das ações. Baixa liquidez significa que os investidores potencialmente ficam presos com ações que não podem vender.
- Catalisadores de notícias: Notícias positivas ou negativas podem ter um imenso impacto em um baixo valor de estoque flutuante. Fique de olho no mercado de ações e nas notícias corporativas para prever quais ações provavelmente farão movimentos. Um evento de notícias pode fazer com que um estoque de baixa flutuação mude entre 50% e 200% em um único dia, já que eles estão em falta.
- Porcentagem de flutuação: Esta é a porcentagem do total de ações disponíveis para negociação. Cada comerciante tem sua preferência específica, mas a maioria procura uma taxa entre 10 e 25%. Vale a pena considerar: quão pequeno é o flutuador de ações e por quanto tempo, as razões para ele ser baixo, e se houve uma divisão de ações reversa (mesclando ações para formar um número menor de ações proporcionalmente valiosas).
Os baixos preços das ações flutuantes podem se mover dramaticamente na atividade de pequeno volume. Fonte: Centerpointsecurities.com
Flutuação vs. ações autorizadas vs. ações em circulação: principais diferenças
As ações de uma empresa podem ser dispostas em três classificações diferentes, dependendo de seu status:
- As ações em circulação são o número total de ações que uma empresa emitiu. Isso inclui quaisquer ações fechadas e restritas e aquelas disponíveis para negociação pública.
- As ações autorizadas são o valor máximo das ações que uma empresa está legalmente autorizada a emitir. Inclui todas as ações que já foram publicadas, bem como ações que tenham aprovação da administração, mas ainda não foram lançadas no mercado de negociação. A contagem de ações autorizada é definida quando a empresa é criada.
- O carro alegórico indica quantas ações estão disponíveis para o público investidor geral para o comércio. Exclui quaisquer ações restritas ou de intimamente detidas.
Em conclusão
Resumindo, um flutuador de ações é o número total de ações disponíveis para o público investidor comprar e vender. O carro alegórico da empresa é uma excelente medida de risco e recompensa potencial, bem como estrutura de propriedade – tudo isso de grande importância para um investidor.
Tenha em mente que os carros alegóricos têm uma relação inversa com o risco, com as ações de alta flutuação sendo menos arriscadas do que as ações de baixa flutuação. Portanto, é vital descobrir o que você está procurando como investidor; é um crescimento estável e ganhos de longo prazo, ou impulso com potenciais retornos significativos de curto prazo.
Perguntas frequentes sobre flutuação em ações:
Como calcular o carro alegórico?
O flutuador em ações é calculado deduzindo as ações restritas e de perto da companhia de suas ações em circulação.
O que é um estoque de baixa flutuação?
Quando uma empresa tem um baixo percentual de ações disponíveis para o comércio público, considera-se ter um estoque de baixa flutuação. A baixa oferta de ações leva a maior volatilidade e, portanto, ampla oferta e preços de pedido.
Por que negociar em estoques de baixa flutuação?
A alta volatilidade das ações de baixa flutuação torna-os mais adeptos a ter um bom desempenho no curto prazo. Então, se você está confortável com altos níveis de estresse e fez sua pesquisa, estoques de baixa flutuação podem surpreendê-lo com ganhos impressionantes de curto prazo.
O que é um estoque de flutuação alta?
Quando uma empresa tem uma alta porcentagem de ações disponíveis para o comércio público, considera-se ter um estoque flutuante elevado. A maior oferta de ações leva a movimentos mais estáveis no preço das ações, tornando as ações flutuantes elevadas um investimento razoavelmente de baixo risco.
Por que você deveria considerar altas ações de flutuação?
A estabilidade e a previsibilidade das altas ações flutuantes fazem deles uma boa opção para ganhos de longo prazo. Então, se você é um investidor avesso ao risco que quer investir em ações que crescerão ao longo do tempo, ações de alta flutuação podem apresentar uma estratégia lucrativa de investimento a longo prazo.