Com um mundo
financeiro em mudança à nossa frente, quais bancos estão liderando a carga em um mundo onde as CBDCs são uma ocorrência comum? Se o setor privado usar a criptomoeda como instrumento financeiro, os bancos centrais não ficarão muito atrás.
Quem planeja o futuro financeiro? E quem está atrasado? Descubra abaixo.
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O que é uma moeda digital do banco central?
Uma moeda digital do banco central
(CBDC) é uma forma digital da moeda de um banco central.
Semelhante à criptomoeda, no entanto, o token digital que compõe uma CBDC está atrelado exatamente à moeda emitida por um banco central. Por exemplo, uma CBDC baseada em dólar seria uma representação puramente digital do dólar americano. Teria exatamente o mesmo valor que um dólar físico e permaneceria negociável em todos os mesmos lugares que um dólar físico.
Outra distinção importante que distingue as CBDCs das criptomoedas é que elas são de propriedade de bancos centrais, como o nome sugere. A criptomoeda até recentemente tem sido quase exclusivamente um assunto do setor privado. As CBDCs são entidades estatais.
Visão geral das CBDCs no mundo
De acordo com o Atlantic Council, 100 países ao redor do mundo estão todos na fase de desenvolvimento de uma CBDC. Desses 100, 11 países lançaram um programa CBDC que está ativo no momento. 17 em fase piloto, 33 em fase de desenvolvimento e 39 ainda em fase de investigação. Para obter uma medida disso, o Atlantic Council tem um mapa útil em seu site, vinculado acima, para navegar pelos vários países em todos os estágios de desenvolvimento. Uma prévia do mapa pode ser vista abaixo.
Como podemos ver, as CBDCs se tornaram um instrumento financeiro bastante popular. No entanto, muito poucos países têm um sistema CBDC ativo. Trata-se da Nigéria, das Bahamas, da Jamaica e dos membros da União Monetária das Caraíbas Orientais. A Nigéria tem uma visão de futuro a este respeito, tendo lançado o portfólio eNaira em janeiro de 2021. Resta saber se esses programas podem ou não ser considerados um sucesso, uma vez que eles só recentemente decolaram. A partir de 2023, a Jamaica é o mais novo país a lançar uma CBDC.
Próximos desenvolvimentos
Com 100 países em um estágio de desenvolvimento ou outro, é importante reconhecer que alguns estão mais entusiasmados com as CBDCs do que outros. Em 2023, a China planeja expandir o alcance de seu programa piloto que foi testado por 260 milhões de pessoas em 2022 para a maioria de sua população.
Austrália, Brasil, Rússia, Coreia do Sul e Tailândia planejam dar passos importantes em seus programas-piloto em 2023. Se você é apaixonado pela perspectiva de CBDCs, esses serão os países para ficar de olho. Todos os países do G7 entrarão mais uma vez na fase piloto.
Os principais intervenientes
Alguns projetos notáveis para ficar de olho são o Banco Central Europeu (BCE), o programa piloto da Rússia, e os desenvolvimentos japoneses de sua CBDC. O BCE está a planear um sistema de dois níveis para a sua CBDC. O que este sistema de dois níveis implica não é totalmente claro, no entanto, o foco do BCE no seu Livro Branco é colocado na utilização geral da moeda. Ou seja, para fins de compras diárias.
O BCE também recomendou que o euro digital gere juros. Isso significa que taxas de juros atrativas devem ser oferecidas para pequenas quantias, adequadas para fazer compras ou pagamentos, com taxas de juros mais baixas aplicadas a grandes quantias. A intenção não é fazer do euro digital uma reserva de valor.
Experimental como sempre, o Banco do Japão (BOJ) difere das motivações de outros países. O dinheiro ainda é muito rei no Japão. Além disso, as memórias do terremoto e tsunami de 2011 permanecem frescas e, portanto, priorizaram o foco na moeda japonesa, mantendo-se funcionais no caso de perda de energia. A resiliência da CBDC é uma prioridade para o BOJ, algo que está faltando em vários projetos da CBDC no Ocidente.
Finalmente, o banco central russo desenvolveu agressivamente sua CBDC na sequência das sanções levantadas contra eles devido à guerra na Ucrânia. O objetivo de seu desenvolvimento da CBDC é a desdolarização e encorajar outras nações a seguirem o exemplo. Se você achar alternativas ao dólar interessantes, a Rússia pode ser uma CBDC para ficar de olho. A Rússia planeja testar beta o rublo digital em 2023, com um lançamento completo esperado para 2024.
Os suspeitos do costume
Embora possa parecer que os EUA estão atrasados em relação a outros que pressionam por uma CBDC, isso tem muitas razões para não se apressar de cabeça na tecnologia. Como a maior moeda de reserva e enfrentando ameaças de inflação e recessão, faz sentido para os EUA desacelerar um pouco seu balanço.
O Federal Reserve dos EUA
O Federal Reserve expressou preocupação de que eles possam ficar atrás de outros em meta-financiamento, particularmente a UE. Como resultado, o Federal Reserve lançou o Projeto Hamilton e o Projeto Cedar.
Cedar foi executado em novembro de 2022 como evidência de uma CBDC. Hamilton tem um escopo mais amplo e, apenas na primeira fase, descobriu que, no mínimo, um dólar digital seria capaz de processar 99% das transações em menos de cinco segundos e liquidar entre 17.000 e 1,7 milhão de transações por segundo. No entanto, sendo o lugar competitivo dos Estados Unidos, há também outras entidades privadas competindo com projetos independentes para ganhar o favor do Federal Reserve como o principal desenvolvedor de um dólar digital.
Banco da Inglaterra
Tarde é o Banco da Inglaterra (BoE). Em um estudo conduzido pela Câmara dos Lordes, o comitê descobriu que não havia razão para o BoE emitir uma CBDC. No entanto, o Bureau of the Exchequer publicou um documento técnico descrevendo as razões pelas quais o Reino Unido se beneficiaria de uma moeda digital e, desde então, o BoE tem procurado aspirantes a desenvolvedores de carteiras digitais.
